Het mega-rechtse probleem van Reliance is 's werelds grootste door een niet-financiële uitgevende instelling in 10 jaar
Reliance Industries mega ₹ 53.124 crore claimemissie is de grootste ter wereld door een niet-financiële emittent in de afgelopen 10 jaar, aldus een analist.
De claimemissie van Oil-to-telecom-conglomeraat Reliance Industries Ltd is op 20 mei geopend voor de inschrijving van aandeelhouders en zal woensdag worden afgesloten. Volgens gegevens van Dealogic, aangezien het probleem de grootste ter wereld is door een niet-financiële uitgevende instelling in de afgelopen 10 jaar. De enige niet-financiële emittent die de omvang van de emissie benadert, is een uitgifte van 7,002 miljard USD door Bayer AG in juni 2018.
Miljardair Mukesh Ambani De firma had op 30 april een fondsenwerving van ₹ 53.125 crores aangekondigd door middel van een claimemissie van 1:15 - de grootste van India en de eerste dergelijke uitgifte door de firma in bijna drie decennia. Eén aandeel zal worden aangeboden voor elke 15 aandelen gehouden tegen ₹ 1.257, een korting van 14 procent ten opzichte van de slotkoers van 30 april. De uitgifte was op maandag 1,1 keer overtekend, dat blijkt uit beursgegevens.
De grootste claimemissie sinds de wereldwijde financiële crisis van 2008 is de uitgifte van 19,57 miljard dollar door HSBC Holdings Plc in april 2009, aldus Dealogic. De uitgifte van 13,96 miljard dollar van Deutsche Bank in oktober 2010 is de op een na grootste, op de voet gevolgd door de uitgifte van 13,69 miljard dollar door UniCredit. Vanuit Azië was het grootste aanbod van de Bank of China in december 2010 met een uitgiftegrootte van 8,96 miljard dollar. De uitgifte van rechten is de eerste door Reliance in drie decennia.
De laatste keer dat Reliance het publiek op zoek was naar fondsen, was in 1991 toen het converteerbare obligaties had uitgegeven. De obligaties werden vervolgens omgezet in aandelen voor ₹ 55 per stuk. Ambani had plannen onthuld om de schuld tegen 2021 augustus vorig jaar tot nul terug te brengen. Eind maart had RIL een uitstaande schuld van ₹ 3.36.294 crore. Het had ook cash in handen van ₹ 1,75.259 crore, waarmee de nettoschuldpositie op ₹ 1,61.035 crore kwam. Reliance heeft een minderheidsbelang in zijn digitale eenheid Jio Platforms verkocht aan Facebook en vooraanstaande private-equityfondsen.
Het is in gesprek met Saudi Aramco voor de verkoop van een vijfde van zijn olie-naar-chemicaliënactiviteiten voor een vraag van $ 15 miljard en heeft ook de helft van zijn brandstofretailonderneming verkocht aan BP Plc voor $ 7.000 crores en telecommunicatietorenactiviteiten aan Brookfield. voor ₹ 25.200 crores. Samen zullen de opbrengsten van die transacties resulteren in een vermindering van de nettoschuld van RIL. Vorige maand verklaarde Moody's Investors Service dat de claimemissie kredietpositief is, aangezien de inkomsten zullen dalen als gevolg van economische stilleggingen.
Lees ook: Vedanta is van plan om meer dan $ 1 miljard in te zamelen door aandelen in olie-eenheden te verkopen
